Muchos inversionistas latinoamericanos me preguntan cómo es posible que algunos dueños de propiedades multifamiliares en EE.UU. logren deducciones fiscales enormes desde el primer año.
Hoy quiero contarte sobre una de las estrategias más poderosas (y poco conocidas) para proteger y multiplicar tu capital en el mercado inmobiliario: Bonus Depreciation.
¿Qué es Bonus Depreciation?
Bonus Depreciation es una disposición fiscal del IRS que permite a los inversionistas deducir una gran parte del costo de ciertos activos en el mismo año en que se adquieren y se ponen en uso. Aplica a componentes que tienen una vida útil de 20 años o menos, como alfombras, electrodomésticos, sistemas de riego, etc.
Esto representa una oportunidad poderosa para reducir impuestos en el primer año de una inversión inmobiliaria, especialmente si se aplica junto a un estudio técnico llamado Cost Segregation, que permite identificar y clasificar los activos que califican.
📉 Un ejemplo con multifamiliares
Supongamos que compras un edificio multifamiliar de $2 millones. Gracias a un estudio de segregación de costos, identificas que $500,000 del valor de la propiedad corresponden a activos que califican para depreciación acelerada.
En 2025, la tasa de Bonus Depreciation será del 40% (según el calendario de eliminación gradual establecido por la ley tributaria de 2017). Eso significa que podrías deducir $200,000 el primer año, reduciendo significativamente tu carga impositiva.
🗓️ ¿Cómo ha cambiado este beneficio?
Desde 2017, la Ley de Recortes de Impuestos y Empleos (TCJA) permitió deducir el 100% del valor de los activos calificados. Sin embargo, este beneficio se está eliminando gradualmente:
- 2023: 80%
- 2024: 60%
- 2025: 40%
- 2026: 20%
- 2027 en adelante: 0% (a menos que se prorrogue)
Sin embargo, en 2025, hay propuestas en el Congreso que podrían restablecer el 100% de Bonus Depreciation hasta 2029, lo que representa una posible ventana de oportunidad si se aprueba.
¿Y si lo combinas con leyes estatales y otros beneficios federales?
Aquí es donde los inversionistas más sofisticados marcan la diferencia. Bonus Depreciation puede integrarse con programas como el Live Local Act (Florida) y las Opportunity Zones, generando un efecto multiplicador en la eficiencia fiscal y el retorno neto de inversión.
🔑 ¿Qué es el Live Local Act?
Es una ley del estado de Florida diseñada para fomentar la construcción de viviendas multifamiliares en zonas urbanas, ofreciendo incentivos como:
- Permitir usos residenciales en zonas comerciales sin necesidad de rezonificación.
- Exención de hasta el 75-100% del impuesto predial, si se incluyen unidades accesibles.
- Acceso más rápido a permisos de construcción.
Esto reduce los costos operativos del proyecto y puede complementar perfectamente la estrategia de Bonus Depreciation, mejorando aún más el flujo de caja del inversionista.
🏙️ ¿Y las Opportunity Zones?
Las Opportunity Zones son zonas económicas designadas por el gobierno federal para atraer inversión privada. Los beneficios incluyen:
- Diferimiento del pago de impuestos por ganancias de capital reinvertidas.
- Eliminación de impuestos sobre las nuevas ganancias si se mantiene la inversión por 10 años.
Imagina invertir en un proyecto multifamiliar ubicado en una Opportunity Zone, beneficiado por el Live Local Act, y aplicando además un estudio de Cost Segregation para obtener Bonus Depreciation…
📈 Estamos hablando de una estructura triple fiscalmente eficiente, donde el capital trabaja protegido, con potencial de alto retorno y minimizando impuestos de forma totalmente legal.
Consideraciones Finales
La combinación estratégica de:
- Bonus Depreciation (federal),
- Live Local Act (estatal en Florida),
- y Opportunity Zones (federal),
…puede representar una de las oportunidades más inteligentes y potentes para inversionistas de alto patrimonio que quieren maximizar su eficiencia fiscal y minimizar su exposición al riesgo operativo en el mercado inmobiliario de EE.UU.
¿Te gustaría aplicar estas estrategias en tu próxima inversión en Miami?
Trabajo con desarrolladores y estructuras de inversión que ya integran estos beneficios de forma legal, eficiente y personalizada para inversionistas latinoamericanos.
En un próximo artículo profundizaré en cómo combinar estas tres herramientas para estructurar proyectos multifamiliares que entreguen retornos estables, con ventajas impositivas y sólida plusvalía a largo plazo.
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⚠️ Nota importante
Este artículo tiene fines exclusivamente informativos y no constituye asesoría fiscal, legal ni contable. No soy contador público ni asesor tributario certificado; comparto esta información desde mi experiencia personal como inversionista acreditado en EE.UU.
Cada inversión inmobiliaria debe analizarse de forma individual, ya que estrategias como Bonus Depreciation, Live Local Act u Opportunity Zones dependen del tipo de activo, la estructura legal utilizada y tu situación fiscal específica.
Antes de tomar decisiones, te recomiendo consultar siempre con un contador público certificado (CPA) o un asesor fiscal especializado en inversiones inmobiliarias en EE.UU.
Con gusto puedo conectarte con profesionales de mi red de confianza que estarán encantados de apoyarte en el diseño de una estrategia adecuada para tu caso.
